Евроменеджмент

Поиск:     

на главную печать контакты



ИНТЕРВЬЮ

Генеральный директор
компании «Евроменеджмент»
Константин Осетров дал интервью журналистам программы «Сфера интересов» канала «РБК ТВ»



Специализированные сайты
компании "Евроменеджмент":

  • bpr.emd.ru
    Реинжиниринг бизнес-процессов
  • stimul.emd.ru
    Оптимизация Системы материального стимулирования
  • as.emd.ru
    Оценка человеческих ресурсов в организации
  • soft.emd.ru
    Автоматизация на основе "1С: Предприятие 8.0"
  • soft.emd.ru/pers/
    Автоматизированная Система Управления Персоналом

Сайты-сателлиты Компании

Ключевые консалтинговые услуги "Евроменеджмент"


Бизнес-направления деятельности ЗАО "Евроменеджмент"





Вакансии ЗАО "Евроменеджмент"



Автоматизация на основе 1С: Предприятие 8.0



Партнерская программа ЕВРОМЕНЕДЖМЕНТ

Публикации



Консолидация: элиминирование дивидендов и выделение доли меньшинства


Елена Ястребкова, старший консультант направления финансового консультирования ЗАО «Евроменеджмент»


Многие российские компании, составляющие консолидированную отчетность по МСФО, имеют сложную, многоуровневую структуру с взаимными финансовыми вложениями. Элиминирование дивидендов и выделение доли меньшинства в таких группах - процесс непростой, и для того, чтобы провести его без ошибок, нужно четко разобраться в алгоритме выполнения корректировок.


Дивиденды

Довольно часто компании одной группы начисляют и выплачивают дивиденды материнской компании или, при сложных схемах владения, друг другу. Такие выплаты в соответствии с пар. 25 МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» (Consolidated and Separate Financial Statements) необходимо элиминировать. С этой целью в балансе и отчете о прибылях и убытках необходимо сделать корректировки на сумму начисленных дивидендов.

Рассмотрим группу компаний «А», в которой материнская компания (далее - МК) «Альфа» владеет 100% капитала дочерней компании «Бета». Компания «Бета» начисляет дивиденды в пользу МК в размере 140 тыс. руб. Налогообложение отсутствует (табл. 1).

Таблица 1 Список внутренних оборотов группы компаний «А» за 2006 год

Компания Название операции Контрагент внутреннего оборота Сумма внутреннего оборота, тыс. руб.
«Бета» Начисление дивидендов «Альфа» 140
«Альфа» Доходы от участия в других организациях «Бета» 140

Рассмотрим формирование консолидированного отчета о прибылях и убытках (табл. 2).

Таблица 2 Консолидация отчетов о прибылях и убытках группы компаний «А» за 2006 год, тыс. руб.

Показатель Компания «Альфа» Компания «Бета» Корректирующие поправки Значения статей консолидированного отчета (ст. 2 + ст. 3 - ст. 4)
Выручка 1010 670 - 1680
Себестоимость 750 420 - 1170
Доходы от участия в других организациях 140 - (140) -
Прибыль 400 250 (140) 510
Дивиденды к уплате - 140 (140) -

Компания «Альфа» отражает доходы от участия в других организациях в размере 140 тыс. руб. При консолидации отчетов о прибылях и убытках эта сумма вносится в корректирующие поправки, поскольку группа компаний «Альфа» в целом никаких дивидендов не получала. То же касается и дивидендов к уплате - они элиминируются. В итоге в консолидированном отчете о прибылях и убытках как полученные, так и уплаченные дивиденды отсутствуют.

При формировании консолидированного баланса дивиденды внутри группы элиминируются с помощью корректирующих поправок по строкам «Дебиторская задолженность» в активе и «Задолженность учредителям по выплате дивидендов» в пассиве.



Доля меньшинства

Доля меньшинства появляется в отчетности, если материнская компания владеет копаниями группы менее чем на 100%. В этом случае необходимо учесть следующие моменты:

  • при элиминировании инвестиций МК в дочернюю компанию исключается не весь уставный капитал дочерней организации, а только та его доля, которая принадлежит материнской компании;
  • в консолидированном балансе в разделе капитала необходимо ввести строку «Доля меньшинства», в которой указывается доля в активах, прибылях и убытках дочерней компании, которая не принадлежит материнской ни напрямую, ни косвенно через другие компании;
  • в консолидированном отчете о прибылях и убытках необходимо ввести строку «Доля меньшинства», в которой указывается доля меньшинства в прибыли или убытке дочерней организации.

Прямое владение

Рассмотрим группу компаний, где МК владеет 75% капитала дочерней компании «Альфа» и 51% капитала дочерней компании «Бета». При этом компании «Альфа» и «Бета» не владеют друг другом.

Компания «Альфа» получила в отчетном периоде чистую прибыль в размере 200 тыс. руб., а компания «Бета» - 100 тыс. руб.

В данном случае речь идет о чистой прибыли отдельных компаний группы без учета внутригрупповой прибыли.

В компании «Альфа» меньшинству принадлежит 25% (100-75) капитала. В компа-нии «Бета» меньшинству принадлежит 49% (100-51) капитала.

Доля меньшинства в прибыли материнской компании составит 99 тыс. руб. (200х25% + 100x49%).


Косвенное владение

МК владеет 75% капитала компании «Альфа» и не владеет акциями компании «Бета». Компания «Альфа» владеет 51% капитала компании «Бета».

Компания «Альфа» получила в отчетном периоде чистую прибыль в размере 200 тыс. руб. В том же периоде компания «Бета» получила чистую прибыль в размере 100 тыс. руб.

Доля чистой прибыли компании «Бета», принадлежащая компании «Альфа», составляет 51 тыс. руб. (100x51%).

Таким образом, чистая прибыль компании «Альфа» с учетом ее доли в прибыли компании «Бета» составит 251 тыс. руб. (200 + 51). Поскольку материнская компания владеет только 75% капитала компании «Альфа», то сумма чистой прибыли данной группы, принадлежащая материнской компании, составит 188 тыс. руб. (251 х75%). Тогда доля меньшинства в данной группе составит 112 тыс. руб. (200 + 100 - 188).

Расчет можно провести иначе:

1. Доля чистой прибыли группы, принадлежащая МК:

188 тыс. руб. (200 х 75% + 100 х 51% х х75%).

2. Доля чистой прибыли, принадлежащая меньшинству:

112 тыс. руб. (200 х 25% + 100 х 51% « х25% + 100x49%).

При составлении консолидированного баланса сумма долей меньшинства по всем дочерним компаниям представляется одной строкой.

Допустим, внутригрупповая прибыль прошлых лет обеих компаний равна нулю, в отчетном периоде прибыль внутреннего оборота компании «Альфа» равна 10 тыс. руб., компании «Бета» - 3 тыс. руб. При консолидации ее необходимо исключить из нераспределенной прибыли компаний (табл. 3).

Таблица 3 Элиминирование прибыли внутреннего оборота в капитале компаний «Альфа» и «Бета», тыс. руб.

Элементы капитала Капитал компании «Альфа» Прибыль внутреннего оборота «Альфа» Капитал компании «Бета» Прибыль внутреннего оборота «Бета» Капитал «Альфа» без прибыли внутр. оборота Капитал «Бета» без прибыли внутр. оборота
Уставный капитал 100 - 50 - 100 50
Добавочный капитал 85 - 80 - 85 80
Резервный капитал 25 - 15 - 25 15
Нераспределенная прибыль прошлых лет 25 - 150 - 25 150
Нераспределенная прибыль отчетного периода 85 10 23 3 75 (85-10) 20 (23-3)
Итого 320 10 318 3 310 315

Затем рассчитывают долю меньшинства по всему капиталу в целом, а также долю капитала, принадлежащую материнской компании, по каждому элементу собственного капитале Эта задача решается в 5 этапов (табл. 4).

Таблица 4 Расчет консолидированного капитала «Альфа» и «Бета» и доли меньшинства, тыс. руб.

Элементы капитала Капитал компании Доля «Альфа» в капитале компании «Бета» Доля МК в компании Доля меньшинства (ст.4 - ст.5 – ст.6 – ст.7) Консолидация (ст.6 + ст.7)
«Альфа» «Бета» «Альфа» и «Бета» без внутригр. прибыли «Альфа» «Бета»
Консолидация капитала       Этап 1 Этап 2 Этап 3 Этап 4 Этап 5
Уставной капитал 100 50 150 25,5 (50x51%) 75,0 (100x75%)   49,5 75,0
Добавочный капитал 85 80 165 - 63,8 (85 х 75%) 30,6 (80 х 38%) 70.4 94,4 (63,8 + 30,6)
Резервный капитал 25 15 40 - 18,8 (25x75%) 5,7 (15x38%) 15,5 24,5 (18,8 + 5,7)
Нераспределенная прибыль прошлых лет 25 150 175 - 18,8 (25 x 75%) 57,4 (150 x 38%) 98,9 76,1 (18,8 + 57,4)
Нераспределенная прибыль отчетного периода без учета нереализованной прибыли 75 20 95 - 56,3 (75 х 75%) 7,7 (20 х 38%) 31,1 63,9 (56,3 + 7,7)
Доля меньшинства (для консолидированного баланса) - - - - - - - 265,6
Итого 310 315 625 25,5 232,5 101,4 265,6 599,5

Этап 1. Исключаем долю компании «Альфа» в уставном капитале компании «Бета». Поскольку «Альфа» владеет 51 % акций компании «Бета», то сумма, которую необходимо элиминировать при консолидации, равна 25,5 тыс. руб. (50 х 51%). В данном случае считаем, что инвестиции компании «Альфа» компанию «Бета» отражаются только по статье «Уставный капитал» компании «Бета», поэтому и исключение происходит только по данной статье.

Этап 2. Определяем долю МК в капитале компаний, где она напрямую обладает какой-либо долей (в данном случае в капитале компаний «Альфа»). Поскольку МК владеет 75% ее акций, то необходимо по каждой статье капитала компании «Альфа» выделить75%.

Этап 3. Определяем долю МК в капитале, образовавшемся в результате хозяйственной деятельности компаний, где она напрямую не обладает какой-либо долей. В данном случае необходимо определить долю материнской компании во всех статьях капитала компании «Бета», кроме статьи «Уставный капитал».

Суть данного подхода заключается в том, что на первом этапе происходит исключение взаимных инвестиций компаний группы, а на третьем - расчет доли МК в остальной части капитала тех компаний, в которых материнская напрямую не обладает какой-либо долей. Оставшаяся часть капитала как раз и состоит из капитала, который образовался в результате хозяйственной деятельности компаний.

В данном случае МК владеет 75% акций компании «Альфа», а компания «Альфа» -51% акций компании «Бета». Поэтому доля МК в компании «Бета» составит 38% (75% от 51 %). Для определения сумм в структуре капитала, образовавшегося в результате хозяйственной деятельности компании «Бета», принадлежащих материнской компании, необходимо перечисленные ранее статьи капитала умножить на 38%.

Этап 4. На данном этапе необходимо рассчитать сумму капитала, принадлежащего меньшинству. Для этого из суммы капиталов компаний «Альфа» и «Бета» исключают:

  • долю компании «Альфа» в капитале компании «Бета»;
  • долю МК в капитале компании «Альфа»;
  • долю МК в капитале компании «Бета».

Этап 5. На последнем этапе необходимо рассчитать капитал дочерних компаний, принадлежащий материнской компании, по каждому элементу капитала.

Данные значения рассчитываются путем суммирования капитала, принадлежащего материнской компании в компаниях «Альфа» и «Бета».

Для окончательного формирования консолидированного баланса группы компаний необходимо суммировать объединенный капитал компаний «Альфа» и «Бета» (ст. 9 табл. 4) с капиталом материнской компании, исключив долю МК в уставном капитале компании «Альфа» (75 тыс. руб.).

В данном примере материнская компания владеет долей капитала в компании «Бета» через промежуточное звено - компанию «Альфа». Если цепочка владения является более длинной, то расчеты проводятся аналогично; по каждой компании рассчитывается доля меньшинства.

Данный способ расчета доли меньшинства в балансе можно назвать «прямым», по аналогии со способом формирования отчета о движении денежных средств. Существует и другой метод - к доле меньшинства в чистых активах на момент приобретения прибавляется доля меньшинства в чистой прибыли (убытке), которая рассчитана в консолидированных отчетах о прибылях и убытках за период, прошедший с момента приобретения. Очевидно, что их результаты должны быть равны и могут использоваться для проверки правильности расчетов.


«МСФО: Практика применения», № 6, 2007



НАШИ ВАКАНСИИ

Менеджер направления кадрового консалтинга (Ведущий консультант)

Коммерческий директор

Развитие продаж консалтинговых услуг управленческого, кадрового и финансового консалтинга

Менеджер (директор) направления продаж в электроэнергетике


Полный список вакансий


НОВОСТИ КОМПАНИИ

Сентябрь 2015
Завершение проекта по внедрению SAP HCM

Завершен проект по разработке и внедрению в промышленную эксплуатацию Автоматизированную систему управления персоналом на базе SAP HCM в ОАО «РусГидро».

Август 2015
Старт проекта в крупной холдинговой компании

Компания Евроменеджмент начала реализацию проекта «Повышение эффективности системы управления, снижение затрат и издержек. Оптимизация численности персонала» для крупного холдинга.

Июль 2015
Завершение работ по оптимизации оргструктуры

Успешно завершена разработка проекта оптимизации организационной структуры и системы управления автотранспортными цехами нефтяной компании.

Июнь 2015
Завершение приемочных испытаний SAP HCM в ОАО "РусГидро"

Завершены приемочные испытания автоматизированной системы управления персоналом на базе SAP HCM в ОАО "РусГидро". Наши поздравления персоналу ОАО «РусГидро» с приобретением отличного рабочего инструмента по управлению персоналом!

Май 2015
Старт проекта по оптимизации оргструктуры и системы управления

Начало реализации проекта по оптимизации организационной структуры и системы управления для нефтяной компании.

Апрель 2015
Победа в тендере нефтяной компании

Выигран тендер на заключение договора с крупной нефтяной компанией на оптимизацию организационной структуры и системы управления автотранспортными цехами.



Перейти ко всем новостям





ПАРТНЕРЫ

Новороссийск

РОСТЭК-Новороссийск

Новороссийск

ЭСКОМ

Хмельницкий

ЧП Паньшин С. В.


Полный список партнеров



Отдел по работе с клиентами: +7 (495) 924-5389; +7 (916) 607-7788

ЗАО "Евроменеджмент"
Контактные телефоны: +7 (495) 924-5389; +7 (916) 607-7788
e-mail: info@emd.ru



Все о технологии молока http://milk-industry.ru